導(dǎo)讀

近年來，國家法治化進程加速推進，進一步深化稅收征管力度。企業(yè)財稅，也成為各大企業(yè)家不得不了解學(xué)習(xí)的一門課程。財稅合規(guī)與內(nèi)控，財務(wù)規(guī)劃，股權(quán)激勵，納稅評估，稅務(wù)診斷等等，內(nèi)容復(fù)雜，各種政策法條生澀難懂，讓不少老板頭疼。

老板有問題，百豐來幫您，前海百豐特為老板們開辟了一個新專欄，邀請了高級經(jīng)濟師、研究員、教授、深圳市領(lǐng)軍人才、津貼專家——錢志平，深度解析企業(yè)財稅，為您解答企業(yè)財稅的困惑，指導(dǎo)企業(yè)財稅健康發(fā)展，讓企業(yè)茁壯成長。

錢志平簡介

百豐首席專家—稅務(wù)、培訓(xùn)及架構(gòu)方向

錢志平，高級經(jīng)濟師、研究員、教授、深圳市領(lǐng)軍人才、津貼專家；深圳市蛇口稅務(wù)局原副局長、深圳市稅務(wù)學(xué)會常務(wù)理事、副秘書長。

擔(dān)任多家上市公司獨立上市顧問、財務(wù)顧問、稅務(wù)顧問，是百豐首席專家，專攻于稅務(wù)、培訓(xùn)及架構(gòu)方向。

關(guān)于股權(quán)激勵適用稅收政策的專業(yè)分析

一、 企業(yè)股權(quán)激勵類型有哪些？

我們經(jīng)常可以聽到一些互聯(lián)網(wǎng)公司，一入職或者成為核心人物，公司會分配一部分股權(quán)，以起到激烈員工創(chuàng)造更大價值的作用。其實，企業(yè)股權(quán)激勵的類型有很多，類型不同最后獲得的收益也有所不同。

（一） 按照激勵對象獲得激勵標(biāo)的途徑的不同，分為直接激勵和間接激勵。前者指企業(yè)（激勵實施主體）將激勵標(biāo)的直接授予激勵對象本人；

后者則是通過一個持股平臺先將激勵標(biāo)的移至一個類似的“代持機構(gòu)”，激勵對象通過認(rèn)購該持股平臺股權(quán)或財產(chǎn)份額的方式獲得企業(yè)激勵標(biāo)的的控制權(quán)。

（二） 按照激勵工具的不同，分為期權(quán)激勵、股權(quán)增值權(quán)激勵、限制性股權(quán)激勵、股權(quán)獎勵激勵。具體含義和激勵操作規(guī)則請參考財稅（2016）101號文。上市公司的股權(quán)激勵工具相應(yīng)演變?yōu)楣善奔睿绻善逼跈?quán)、股票增值權(quán)、限制性股票、股票獎勵。

（三） 按照激勵實施主體的不同，分為非上市公司股權(quán)激勵和上市公司股權(quán)激勵。非上市公司股權(quán)激勵的稅收政策主要適用財稅（2016）101號文，上市公司股權(quán)激勵稅收政策主要適用財稅（2005）35號文、財稅（2009）5號文、國稅函（2009）461號文等。

（四） 按照激勵標(biāo)的來源的不同，分為股權(quán)增發(fā)、大股東讓渡、技術(shù)投資入股等。

（五） 按照適用個人所得稅稅收政策的不同，分為遞延納稅型股權(quán)激勵和非遞延納稅型股權(quán)激勵。前者只在激勵標(biāo)的轉(zhuǎn)讓時按照財產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得繳納個稅，后者則在激勵標(biāo)的取得時按工資薪金所得計稅，在激勵標(biāo)的轉(zhuǎn)讓時按財產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得計稅。

二、 股權(quán)激勵涉及的個稅和企業(yè)所得稅，要如何繳納？

（一）根據(jù)目前已出臺的相關(guān)文件，股權(quán)激勵的稅收政策主要涉及個人所得稅和企業(yè)所得稅。

1.個人所得稅適用政策的最大區(qū)別是遞延政策和非遞延政策。分別適用于不同的激勵方式。

遞延政策允許激勵對象在取得激勵標(biāo)的時不按工資薪金所得繳納個稅，待激勵標(biāo)的具備轉(zhuǎn)讓條件時，按照財產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得繳納個稅，也就是所說的一次性納稅；

非遞延政策則要求激勵對象在取得激勵標(biāo)的時按照工薪所得繳納一次個稅，轉(zhuǎn)讓激勵標(biāo)的時再按財產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得繳納一次個稅，也就是所說的兩次納稅。

2.企業(yè)所得稅適用政策主要集中于其激勵成本能否在企業(yè)所得稅前扣除。

（二）個稅遞延型股權(quán)激勵需具備7個條件[參見財稅（2016）101號文]，凡不同時具備這7個規(guī)定條件的股權(quán)激勵，不得享受個稅遞延納稅政策，只能按非遞延政策計算繳納個稅。

(三)稅法中定義的股權(quán)激勵與會計準(zhǔn)則、上市公司股權(quán)激勵相關(guān)指引的股權(quán)激勵存在明顯差異，最突出的差異之處體現(xiàn)在通過持股平臺實施的股權(quán)激勵在稅務(wù)上并不被視為真正的稅法意義上的股權(quán)激勵。

三、 間接股權(quán)激勵的稅收政策適用存在爭議和分歧時，稅務(wù)部門對該種激勵模式的個稅遞延納稅基本持否定觀點。

（一）根據(jù)現(xiàn)有法律法規(guī)的明確規(guī)定，個稅遞延納稅政策只適用于直接股權(quán)激勵模式。

其核心依據(jù)是，只有在直接激勵模式下，激勵對象獲得的激勵收益才是激勵實施主體的利益讓渡，即實施主體股權(quán)的直接控制權(quán)轉(zhuǎn)讓。

而激勵對象間接股權(quán)激勵所獲得的激勵收益并不直接體現(xiàn)在激勵對象對激勵實施主體的直接控制，只能是一種間接控制，因而不符合遞延納稅的法定條件。

（二）按照現(xiàn)有稅收法律法規(guī)，通過員工持股平臺實施的股權(quán)激勵并不是稅法中所認(rèn)定的真正的股權(quán)激勵。

雖然現(xiàn)行會計準(zhǔn)則中的股份支付準(zhǔn)則對股權(quán)激勵采用了廣義的規(guī)則定義。

但稅務(wù)中的股權(quán)激勵明顯采用了狹義解釋，即只認(rèn)可直接激勵可以適用遞延納稅政策，間接激勵不能適用。這也是一個新的稅會差異，目前沒有清晰的協(xié)調(diào)指引機制。

四、 間接股權(quán)激勵稅收如何稅務(wù)籌劃？

（一）員工持股平臺的設(shè)立。這方面的最大問題是非上市公司在上市前設(shè)立的合伙型員工持股平臺，如果上市后繼續(xù)保留，其獲得的股息分紅不能享受股息紅利差異化個稅政策。

其在二級市場轉(zhuǎn)讓股權(quán)也不能享受資本利得個稅免稅政策。因此，是否設(shè)立持股平臺、設(shè)立怎樣的持股平臺需要充分論證，不可盲目輕率。

（二）通過員工持股平臺的股權(quán)激勵，爭取如何讓稅務(wù)部門接受遞延納稅的個稅政策適用。這一問題需要和所在地省級稅務(wù)部門溝通，并積極爭取從財政部、稅務(wù)總局層面獲得支持。

(三)如果不能享受遞延納稅個稅優(yōu)惠，同時出于管理、成本、表決權(quán)等因素也不愿意采用一對一的直接股權(quán)激勵模式，就要直面一些實質(zhì)性稅務(wù)問題。

一是持股平臺如何獲得激勵主體的股權(quán)，企業(yè)低價發(fā)行股份或大股東低價將股權(quán)轉(zhuǎn)讓給持股平臺在稅務(wù)上如何規(guī)避風(fēng)險？

二是持股平臺獲得的低價股權(quán)如何分解轉(zhuǎn)移給激勵對象，注資認(rèn)繳還是股權(quán)受讓？如果是后者，又要視為一次股權(quán)轉(zhuǎn)讓，而且實質(zhì)上是自己把股權(quán)轉(zhuǎn)讓給了自己，這種左手倒右手的股權(quán)轉(zhuǎn)讓有無意義，是否面臨稅務(wù)調(diào)整？

三是企業(yè)或大股東的納稅義務(wù)。特別是大股東如果將自己的股權(quán)低價或零對價讓渡給持股平臺，然后再分解輸送給員工，其個稅存在重復(fù)征收的風(fēng)險，而且有可能被稅務(wù)部門認(rèn)定為不具合理目的超低價轉(zhuǎn)讓股權(quán)而被調(diào)整的風(fēng)險。

五、如何解決設(shè)置股權(quán)激勵機制中涉及的問題？

(一)上市前員工激勵盡量采用直接激勵模式，上市后如果采用回購股票、定向增發(fā)等方式實施股權(quán)激勵，再搭建持股平臺。

(二)非上市公司個稅遞延股權(quán)激勵合規(guī)需要從法定條件上進行優(yōu)化設(shè)計。

(三)企業(yè)在股權(quán)激勵計劃實施之前，應(yīng)避免高溢價融資，既對外高溢價融資應(yīng)在股權(quán)激勵計劃完成后實施。

(四)如果采用大股東低價或零對價讓渡股權(quán)的方式進行股權(quán)激勵，不管是直接激勵還是間接激勵，都存在被稅務(wù)調(diào)整的可能性，交易最好以低價發(fā)行股權(quán)或股權(quán)獎勵的方式實施激勵計劃。